慎防卡債引發道德風險



為協助有還款誠意、但沒能力還款的卡債族減輕被追債的壓力，銀行公會主導成立的公益資產管理公司（公益AMC）即將在本周五開始運作；凡是被納入公益AMC的卡債，將全面暫停催收。為了防止刷卡賴帳的道德風險，目前處理對象嚴限為去年十二月十五日以前債權、逾期貸款超過六個月者。初期先納入失業、低收入戶的債權，下月底前將所有逾期六個月債權都轉入。

公益AMC初期資金約一百億元，最終規模預估達一千三百億元。以目前逾期三個月未還款債權對象初估約五十萬人、平均每人積欠卡債三十三萬元計量，可幫助約四十萬卡債族。若是全部用於欠債一百萬元以上的「重災區」，亦可讓十三萬以內的債務人獲得喘息再生機會。

從前，發卡銀行把逾放貸款委外催收，必須付出可觀的代價。屢催不還的不良債權，為了打消呆帳，只好切割出售，回收金額亦極有限。加上討債集團手段過當，逼使卡債族走上絕路的慘劇層出不窮，引起朝野高度關切，各界呼籲限制雙卡利息、禁止暴力討債之聲四起；銀行頓從「金飯碗」淪為千夫所指的對象，不僅消費金融業務寸步難行，正當的債權保全行為反而動輒得咎。

卡債風波愈演愈烈，業務空間愈縮愈窄，「搖錢樹」獲利大幅衰退，台新、中信等指標性發卡銀行雙卡業務連續三個月出現虧損，面臨「資本適足率」問題。公益AMC的資金來源係由銀行以債作股，也就是各家銀行將催收不到的卡債，集中納為一家公司。由AMC和卡債族透過債務協商或法律途徑解決卡債，至少可避免討債手段過當衍生的問題。

未來，凡是債務納入公益AMC機制，將不會再受到催帳的壓力，也沒有還款期限，卡債無限期延後，形同「大赦」卡債族。然而，用這種政治手段解決卡債的經濟和社會問題，也不是萬全之策。首先，它並沒有根本解決問題，只是拖延卡債的鴕鳥政策，顯示債務協商機制並未奏效，金融機構的股東權益無端受損。

其次，欠債還錢天經地義。刷卡買名牌精品、穿華衣、吃美食者比比皆是，更何況有些是舉債投資期貨股市，陷入以債養債泥淖，在利上滾利的複循環利率下難以脫身。因此，卡債展延、暫停計息可以協商，不可豁免，持卡人應該償債負責，才符合社會正義；而且，公益AMC對象應以雙卡債務為限，房貸及其他民間貸款不宜列入，以防道德風險。

再者，政府雖未出資公益AMC，看似沒有「全民埋單」問題。但是近年來，政府為了幫助金融業打消巨額呆帳，特准銀行保留營業稅沖抵呆帳，這是用國家資源補貼銀行。若銀行因此輕忽控管以致造成經營虧損，令納稅人承擔較重的稅負，又是另一種道德風險。

卡債地雷可能造成金融風暴。今年二月，金管會為讓卡債族安心過年，不准銀行催債，導致雙卡呆帳大幅攀高，多家本國及外商銀行的逾放比衝破紅線，被金管會發函要求限期改善；立委推動個人破產法，讓不確定性提高，卡債風險的損失可能比原先預估多出三成；加上因雙卡效應、信用額度緊縮，消費市場業績大幅衰退。這些現象和問題都顯示，金融問題盤根錯節，牽一髮動全身，處理不當，後患無窮。